杠杆效应(如何通俗理解杠杆效应)

“给我一个支点，我可以撬动地球”，这是物理学家阿基米德的一句名言，讲的是“杠杆效应”。所谓杠杆效应，简单来说就是以小见大。在经济生活中，杠杆效应无处不在。凡是拿别人的钱为自己做事的，都可以称为杠杆效应。

杠杆管理已经成为现代企业管理的基本逻辑起点。做生意需要资金。在初始阶段，业务往往是无利可图的。在现代金融体系建立之前，做生意的门槛很高，主要靠家族集资，小生意，逐步积累；如果你想一开始就建立一个有规模、有影响力的企业，只能依靠现代金融体系的帮助。在现代金融体系中，企业可以引入风险投资，公开发行股票，发行债券，向银行申请贷款。拿别人的钱去投资，既解决了资金问题，又能让新思想、新产品快速落地，降低经营门槛，激发经济活力；也有效分散了风险。一旦行动失败，风险由提供资金的多方分担。在这个过程中，金融体系发挥了三大功能:动员资金、分配资金和分散风险。这三大功能是金融服务实体经济的典型表现。明白了这一点，就可以理解“金融活动，经济活动；金融稳定，经济稳定”这十二个字的内涵。

我个人经常和杠杆打交道。我们年轻的时候，积累的财富有限，但消费需求旺盛，很多都是刚需，比如购房、子女教育、购车等需求；一旦到了中年，财富积累越来越多，但花钱的需求却越来越少，没有时间去花钱。所以，年轻是花钱的时候，也是借钱需求最强烈的时候。“用未来的钱来满足当前的需求”将导致消费贷款的繁荣。

但是，借钱是一把双刃剑。借钱要付利息。只有当投资项目的收益率高于贷款利率时，贷款的杠杆效应才能发挥作用。否则投资赚的钱不够付利息，说明你在亏本买卖。一般来说，当经济进入下行期时，投资项目的回报率降低甚至为负。这时候债务很容易从援助变成压力，很多企业会在债务的压力下倒闭，从而引发经济问题。因此，一些经济学家会将经济周期称为债务周期或杠杆周期，宏观经济管理部门也会对杠杆率的快速上升非常警惕。

企业借钱是钱生钱，个人借钱，除了抵押贷款，基本都是用于消费。不会产生财富倍增效应，过度负债几乎都会带来偿债压力。因此，监管者普遍对个人债务的快速增长更加警惕。

所以，借钱是有两面性的。如果用得好，会有帮助。不好，是破坏性的。就借钱而言，总的原则是量力而行，适度负债，过度借贷，几乎都会酿成悲剧。

以上，希望你对贷款的杠杆效应有更好的认识。