今天，8月20日，8月底即将到来。按照我妈之前的指示，这个月底之前，我们要完成所有股票房贷的利率模型转换，留给你选择的时间不多了。然而，一些粉丝问我:抵押贷款利率应该改为固定利率或LPR利率，哪个更好？在此，我再次表达我的观点。

如何做决策？有必要澄清四个问题。

第一，国家为什么要推动房贷利率转换？这是利率市场化的必然选择，也是为了控制金融风险。未来，利率会更低。如果30多万亿的股票抵押贷款的利率与LPR的差距过大，就会引起房地产行业的动荡，影响金融体系的稳定。

具体来说，如果你的房贷利率是5.88%，未来LPR下降到4%，利率差距约为50%，而你还有一百万房贷要还，你会怎么做？正常的操作是:把高利率的房子卖了，再买低利率的房子。因为利率存在套利空，那么就会有更多的人抛售房产，一不小心就可能把大泡沫戳破。显然，这是上面不希望看到的。

第二，利率转换并不像有些人猜测的那样——让银行“割韭菜”更好。这是央行的决定，归根结底是国家行为，“让利于民”是银行业改革的大方向。

这种对LPR的转换是基于1月1日的利率水平来计算差额，即4.8%。目前，长期LPR为4.65%。在转换到LPR后，一些人可以从下一季度开始少还贷款。比如交行的贷款人，包括我自己，在交行贷款，我当年打了八五折。

第三，是否转入固定或LPR与基准浮动或基准折扣无关。有人提出，选择打折固定纯属扯淡。固定或LPR只与对未来利率趋势的判断有关。如果你觉得未来利率会上升，选择固定；如果你认为它会下降，选择浮动。

第四，未来利率会怎样？每个人都有自己的判断，我的是——长期来看，未来利率趋势下行是一定的，完全没必要怀疑！

利率与经济水平有关。长期来看，经济越发展，利率越低。现实中我们很容易发现，利率越穷，利率越发达，利率越低。中这是世界上所有国家和地区的规则。

我给你看一组数据。目前全球主要发达经济体的房贷利率为:英国1.1%，日本1.41%，芬兰1.48%，瑞士1.56%，法国1.69%，新加坡1.85%，德国1.89%，比利时台湾省1.92%，德国1.94%，中国香港2.02%，中国香港2.15%。

相反，许多不发达国家或发展中国家的利率非常高。有兴趣的可以查一下，看是否和我说的一样。

目前我们的长期LPR是4.65%，未来会跌破4%，甚至3%。即使经济发展在很多方面没有下行压力，但从经济总量来看也是不可逆的，因为经济总量基数越来越大，增速会越来越低，相应的利率自然会更低。这不是人的意志问题，而是由市场和经济规律决定的。

结论

所以:换到LPR，想都别想，何必呢？哪里有那么多明目张胆的坑？不要想太多！