上海市第十二初级中学(上海市第十二初级中学内部课程)

作者:上海十二小源:一德精英俱乐部

导语:如何把握交易的本质？

本文是期货圈知名女交易员“上海十二小操盘手”李永泽女士9月3日在益德期货金融衍生品风险管理策略报告会上的发言记录，推荐阅读！

大家好！今天演讲的题目是“交易的核心”。本来以为应该很好谈，但是在准备的时候，发现很难谈。例如，汽车的核心是什么？是发动机，但是没有轮胎跑不了，没有方向盘也跑不了。其实交易也是一样，是一个系统工程，哪个更重要，哪个更难讲。系统交易的过程是环环相扣的，无论哪种方法，都是环环相扣的，所以没有什么特别重要，也没有什么特别不重要。说起来，对初学者很重要，到了一定阶段，对高手来说可能重要，也可能不重要。我是一个通过技术分析的交易者。我不懂基本面，就算懂，也还是半桶水，所以只能从技术分析的层面来谈这个话题。

曾经有人当面跟我说:我根本不相信技术分析能赚钱？我问他:你用过技术分析吗？他说:用过了。我又问:怎么用？他说:完全不允许。我问:有准确的时间吗？他说:技术分析和神经病一样，有时准确，有时不准确。然后我告诉他:技术分析是一会儿准，一会儿不准。如果是准确的，就不叫技术分析了。它被称为金矿，整个世界都是你的。只要技术分析准确，就可以了。有一次，一个做铝锭交易的客户打电话给我说，李先生，铝一直在跌。我想储备一些货物，但我担心它会再次下跌。你觉得什么时候能买到？提醒我，我会买的。我说，我觉得买了没什么用。我总是错的。他说:这怎么可能？你是个大师。如果你错了，还能赚钱吗？我说，我总是错的，但我能赚钱。我说的是实话。这是技术分析。有时候允许不允许，但没关系。我承认这是不允许的。不允许的时候，我控制。在允许的情况下，我把它发扬光大，这样我就能赚钱。

举个现实的例子，在过去的两个月里，锌、镍和聚丙烯都走出了同样的模式，在一个三角形中振荡上升。我在上面画了一条线。我们是做技术分析的画家，是做基础分析的作家。我只知道如何画线。上升三角在我的系统中是看跌形态，所以我把空都放在三个品种上，但是它确定会以看跌形态下跌吗？我不确定。结果，锌涨至新高，而聚丙烯和镍下跌。看，技术分析是神经病，有时对，有时错。有关系吗？没关系，一错两对，那我就赚钱，一个抵消一个，一个赚钱。那么什么是技术分析呢？它只是一个工具，不能保证你能赚钱，技术分析最好的功能就是让你做交易。你想做笔交易吗？如果你不知道基本面和其他方法，那么你必须有交易的基础，否则你真的疯了，你不能乱做，对吗？想要今天多做，明天多做空，就要找到一个依据，这个依据就是技术分析。但不能保证你一定会赚钱。在同一点上，使用相同技术分析的人有不同的想法。以今天的水平，我只想多做点，他只想放空。好吧，我们都会做的。你有你的基础，我也有我的基础。为什么我们有不同的基础？因为我们对市场有不同的看法。如果我们深入，我们有不同的交易系统。

在期货市场上，大多数人用技术分析交易，因为基本面分析很难学，但有些人很奇怪。他们说技术分析在使用时是无用的。我想说的不是技术分析没用，而是你不能用。技术分析当然有用，但是你不擅长学艺术，不知道怎么用，所以觉得没用。

我们只有一种通过交易赚钱的方法。赚钱的方法有很多种，但只有一种。唯一的办法就是低买高卖。只有低买高卖，才能达到赚钱的目的。高价买，低价卖，肯定是赔钱的，就算抽，也是赔钱的，因为还有手续费。当你用一只脚介入时，你已经先输了。我们要在输的前提下扭转干坤。我们想最后赚钱，其实很难，但是我们还是可以做到的。让我们仔细考虑一下。其实交易的过程就是要解决五个问题:第一，怎么进去？二是如何脱身？第三是多少？第四，做对了怎么办？第五，如何应对错误的？这五个问题要解决吗？这是一个非常流行的说法。如果上升到一个系统的层面，这五个问题就代表了交易系统，一个完整的交易系统就是解决这五个问题。第一个和第二个问题属于交易系统中的一个大范畴，那就是技术分析，如何进出，属于技术分析的范畴。就像我刚才举的例子，铝、镍、PP，我看到它是一个上升的三角形，然后我进去做空当它不能连续创新高的时候。这是我的系统。你看，我无私地把系统的一切都告诉你了，但是告诉你也没用，因为一会儿准确，一会儿不准确。不是的时候你能做吗？我说不准。系统的进入和退出属于技术分析层面。你会以什么状态进入，以什么状态出来，比如锌？我会以什么样的状态出来，我已经被拦了出来，这一切都达到了新高。我不能出来吗？赚钱的镍和PP呢？我还留着它。我什么时候出来？我当然知道，但我不会告诉你。这属于技术分析的范畴。我就用刚才石总经理的A交易员的例子来说明系统的问题。(注:在李先生演讲之前，另一位嘉宾史先生举了两个交易者的例子。交易者A在10次交易中获利7次，亏损3次，但赢的亏少，最终亏钱；交易者B在10次交易中赢了3次，输了7次，但他赢的更少，最终赚到了钱。石先生问如果你是投资者，你会选择A还是B？)交易者A的胜率是70%，很牛逼，我的交易胜率也没那么高。如果他和我在一起，我可以保证他会赚钱，而不是最后赔钱。为什么呢？你看，他的交易胜率已经领先了。他赚了7英镑，赔了3英镑。他最终亏损的原因是他赚的少，亏的多。那我就为他设计一个系统，让他赚那么多，亏那么多。他做不到吗？他赚的少是因为他不敢走长线，或者说他拿不住长线，但是他在短线跑了。他输的更多是因为被绗缝后不肯止损，被迫排长队。让我们考虑一下。如果他在短线赚了钱又亏了钱，这是一个多么优秀的系统。他胜率70%，已经很嚣张了。你只需要控制他的一个bug，就是他输的时候和他赚的时候一样。当他赚到10%时，他会害怕地跑，当他输了时，他会以10%的速度跑。这还不够吗？10%的盈亏抵消了3次，他才赚了4次！这是一个很棒的系统。交易的进入和退出属于技术分析的范畴。当然，我们想尽最大努力实现高胜率，但胜率不高也没关系。这是石宗举的交易者B的案例。他还使用了一个系统。这个系统意味着我的入门水平很差。每次进去都是错的，被拦在外面。10次中有7次都是错的，但没关系。在我做对的三次中，我努力赚了七次。你看，这也是一个赚钱的系统。这种硬盈利的方式有很多种，比如长期持仓，从趋势头得到趋势底部，或者我做不到长期持仓，但是我的仓位足够重，不是说只有长期交易才能赚大钱，但是短期交易可以一样。关键看你做什么。交易系统的第一部分非常重要。这是什么部分，就是你要有一个获胜概率非常高的技术信号，就是考验你的分析能力。我刚才举例说明的三角振荡模式，下跌的概率很大，也可能会破裂。这真的不重要。可以止损甚至反手，这样就可以了。技术分析的奥秘在于它的魅力。怎么分析，怎么做都可以。成败的关键不在于一个结果，而在于无数的概率表象。

交易系统的框架有三个主要因素。我刚才讲了第一个因素，就是你要有一个进场和出场的信号，获胜的概率非常高。这是对你技术分析水平的考验。第二个因素，当然是资金管理，这是我前面提出的五个问题中的第三个。多少钱？这笔交易10万元，我能拿到多少？全部进去？多少钱的问题是资金管理的问题。很多人过分强调资金管理的重要性。让我们考虑一下。如果你根本赚不到钱，你最好的资金管理有什么用？一点用都没有。你每次都这样。如果你输得多赢得少，你可能会失去一切。所以你要先有赚钱的能力，然后再谈资金管理。对于新手和小基金，我建议大家不要搞基金管理，不要分散注意力，先把技术学好。如果你是10万元的基金账户，你还做什么基金管理？你还打算做10个品种吗？这说不通。定手单品种的操作方案比任何基金管理策略都要好得多。对于小资产阶级来说，积少成多是最好的办法。当你的资金达到一定水平或者对于一些机构来说，资金管理会变得越来越重要。就像我们做私募一样，客户给我们的钱是有上限的。在这种情况下，你必须制定一个基金管理策略。很多人认为资金管理是轻仓？这是一种错误的理解。资本管理不仅仅是一个轻型仓库。谁说重仓不是资金管理？关键是什么时候轻，什么时候重。这是策略。你是轻仓还是重仓，取决于你面前的东西，这是系统的第一要素，也就是技术分析。你的技术分析够好吗？七次对还是三次对？赢得你的分析技能的几率有多大？例如，如果你判断这个市场是一个振荡市场，并且你对你的判断非常有信心，你可以重仓，即使资金管理得很好，你也不需要设置止损。为什么呢？只要你位置好，就可以储重仓。让我们考虑一下。无论是资金管理还是风险控制，都是一种防御计划。反对什么？就是防止出错。理论上，如果你每次都是对的，还需要理财吗？做多了，一入市就涨，做空一入市就跌。你还需要什么资金管理？在重型仓库工作，没问题。正确但是，正是因为不能每次都做对，才需要资金管理、风险控制、止损。不过，技术分析也不是没有胜算。有很高胜算的交易机会。胜算高不代表不会出错，但安全边际高。这时，可以使用重仓的资金管理策略。基金管理策略就是结合你的交易分析能力，你对市场的判断，市场处于什么样的状态，你应该用什么样的基金管理策略来应对。

交易系统的第三个因素是风险控制。风险控制和资金管理相辅相成，也就是能亏多少钱？这是五个问题中的最后一个。如果你错了，你会怎么做？刚才石先生也说了，要扭亏为盈。这说起来容易做起来难。大师们说:如果你错了，第一时间止损。但是主人没有告诉你第一次是什么？是下一分钟，还是10分钟后？是上午还是下午？是明天还是下周？他甚至都没谈过。让我们考虑一下。止损属于风险控制。虽然大师没有告诉你什么时候止损，但是你要告诉你自己，因为你要想清楚你要损失多少钱，一次要损失多少，你脑子里要有一个想法。如果没有，那么你父亲一定开了一家银行(笑)。10万元做这笔交易，你准备损失5万元。甚至有人说，我用自己的钱可以亏10万元。没问题。没有人规定不能损失10万元。没有人规定你的退路不能超过20%，只规定我们不能回到20%，因为我们管别人的钱，听别人的。如果是自己的钱，可以根据自己的承受能力设定损失。也就是说，你的止损和风险控制完全由你决定。不听从别人的建议，好像你觉得我会第一时间止损，第一分钟就走，下一分钟就跑？如果第二天是对的呢？也就是说，风险控制，首先是由你的财务能力决定的，但它不能单独存在。你要把整个交易和我说的五个问题想清楚，如果你对这五个问题有标准答案，你就建立了自己的体系。

一个系统必须涵盖这三个因素。首先是你的技术水平，你对市场的判断，只有你对市场有了清晰的判断，你才能做出第二步的策略。比如我交易空，我会在这个地方做空。市场还没发生的时候，我会提前准备。当这个表格出来的时候，我会做空。那么第二步就是资金管理，也就是我要做多少。当然，看你给我多少钱可以输，我会根据自己的系统胜率做计划。当我开始一个新账户的时候，我的胜算没有那么高，不到70%，也就是50%。在这种情况下，我是否应该准备连续做五次错事？你的资金管理是根据你能输多少钱，然后根据你的胜率来决定的。石总说的那个A交易员，如果我想了解他，那我就把他招到我们公司，他的高胜率已经很牛逼了。因为如果我们的胜率低，就意味着我们每笔交易投入的资金会更少，因为我们要做好多次亏钱的准备，10次亏钱5次，100次亏钱50次。当然，你应该小心。如果你做10次到7次，就可以放大你的资金管理。你的资金管理关系到你的胜率，而你的风险控制关系到你的资金管理。比如我要做更多。我进去，然后一旦进去，今天就不对了，所以被困住了。那么你的系统就是一个隔夜系统，那么你今天要扛着它吗，因为明天有可能上去，等到第二天，它不上去，不下去，就在那里晃荡。那么你系统的信号还是存在的，没有错。第三天，它倒了。这个时候，你应该首先思考，我错了吗？你最早入市并支持你做这种多单交易的依据还存在吗？假设你只取得了突破，但在市场突破的那一刻，你上了厕所。你回来的时候，市场离突破点还很远。这个时候你会怎么做？你的系统告诉你要做什么，所以你还是按照系统信号去做，但是入门位置离突破点还很远。但是当天收盘不是很好，第二天就来到了一条负线，但是还是在突破点之上，但是低于你的成本。你被困住了，价格还在下跌。很多人不知道这个时候该怎么处理。有些人明显是轻砍了仓位，还有一个在进场的时候特别重。第二天的负线太多，不能亏钱。只能被裁掉。这是一笔杠杆期货交易，保证金为10%，每天波动10%。如果你在满仓，你会死的。如果你处于一半的位置，你会失去一半，那是10%的位置，对吗？所以如果你的立场足够重，你就没有能力去思考对错。你看到的只是输赢。从技术分析来看，第二天你要顶住阴弦！你为什么要反抗？你进入的逻辑没有改变。还在突破点上面，但是你的入门位置不是很好。那你为什么要止损？但是很多人用刀子切。减仓的原因总有很多，要么是资金管理不到位，仓位太重，而轻仓位的大部分对自己的判断没有信心，胡思乱想，看来明天还得跌。许多人喜欢在会议中捣乱。如果有策略，他们就是不做。他们已经设置了止损，并且止损点在突破点以下。但在这一切发生之前，大多数人发誓:我一定要在突破点以下止损！但是，当第二天出现一条负线时，其实并不大，他会开始在脑海中产生幻觉:早上出现负线时，他会开始产生幻觉，认为自己的止损会在下午被打掉。所以他在想，既然今天下午我的止损会被敲出来，那我还是继续吧，为什么要等到止损被敲出来，损失更大呢？其实这就是人性的弱点，这种弱点会发生在所有交易者身上，包括我自己。我们说技术分析是神经病，有时准确，有时不准确。其实人的思维都是一样的，有时正常，有时不正常。从人性的角度来看，每个人都是一样的，每个人都有人性的弱点，但高手和低手的区别在于高手会主动克服弱点，对吗？

嗯，如果你想建立一个交易系统，你需要具备这三个因素，你必须具备。同时，这三个因素应该可以解决我开始谈到的五个问题。如果你建立一个系统，你必须测试它是否工作。这个系统能赚钱吗？不知道的话，有时候能赚，有时候会亏，这很正常，但是亏多了还赚多吗？我不知道。那么这就是一种不科学的态度。只有当你清楚地相信这个系统能给你带来积极的好处时，你才能认真地执行它。很多人没有做过这份工作。不知道这个系统能不能赚钱。不知道，一会赚钱，一会赔钱，不知道，然后一会信一会不信。我相信的时候好开心。我的系统太棒了。几次赔钱后，唉，完了。这个系统似乎不太好用。我必须再做一次。这种摇摆不定的人永远不会做好交易。

那么，如果你确实有一个很好的系统，进入和退出的信号很好，赢的概率很高，资金管理和风险控制都很好，你能做好交易吗？我给你讲个故事。我朋友宋宗，她有个客户老是问她:宋宗！我现在一团糟。请收我为学生！总是求助，宋总是有一点同情心，因为他真的失去了很多。好吧，我先教你。既然你叫我老师，我就给你上第一课。你也是个老交易员。你已经做了7、8年了，基本的就不告诉你了。我的第一个教训是:我不管你做什么，但你做的每笔交易的隔夜头寸总额不允许超过20%。好了，今天的课结束了。第一课几分钟就讲完了，客户开始做。结果半个月就爆了，500万！这是真的。宋先生已经告诉他隔夜持仓不能超过20%。他坚持了三天，第四天一下子涨了六成！我变成了一只银牛，我曾经是一只50批次的牛。因为我做对了，赚了钱，第四天加了300个地段。在我们的交易中，做对了之后加仓的风格是什么？叫做追涨杀跌。加仓追涨追跌是有原则的。不要说技术分析没用。技术分析极其有用，但你不能用！在追涨追跌的交易模式中，首先要确立市场是单边猛的，加仓是金字塔法做的，即涨幅不到一次，第一次和第二次可能加20个地段。不，他第一次做了50手，第二次做了300手。如果你不死，谁会死？倒金字塔法可以用吗？当然可以。课本上说绝对不行，但我说可以！它可以在我的系统里！什么时候可以用？它可以在波动的市场中使用！波动市场的操作方法是什么？也就是抛高吸低，其实就是抄底。课本上说你不能讨价还价，但我说，可以！在波动的市场中，如果用趋势交易的方法去追涨追跌，你不知道自己会死在哪里，会有多难看。在波动的市场中，如果用抄底触顶的方法交易，可以用倒金字塔的方法加仓。什么样的市场用什么样的技术，什么样的技术用什么样的资金管理与之匹配。另一方面，宋先生的委托人最终未能遵守老师教给他的资金管理策略，隔夜持仓不允许超过20%，因此爆发。你看，宋先生只给了他一个基金管理策略，还没来得及教他技术分析和风险控制，他就是遵守不了。这是什么意思？再好的制度，如果你不能遵循它，它仍然是无用的。

很多大师和前辈写的书里都有很多心灵鸡汤，这是一个普遍的道理。没错。但这是无稽之谈！很多对的话都是废话，因为看起来是对的，但是用它换羊毛是没有用的！这些话只能抚慰你受伤的心灵，却不能给你带来一毛钱的利润。我曾经有一个朋友，他在我们行业很有名。他告诉我:永泽，我终于明白为什么我的交易总是不好，因为我做得太多了。如果我砍掉一半的交易不做，我会做得很好。我问他:哪一半被切掉了？他说:把逆势的那一半剪掉！我一听，唉，又是一句废话。如果知道是逆势，你还会做吗？例如，石先生刚才的演讲中说:我教你一个方法。在牛市中，你买了我提到的10只股票，并坚持得到它们并扔掉它们，以确保你能赚钱。我无意冒犯史将军，但这是无稽之谈。买10只股票的前提是在牛市中买入。我怎么知道这是牛市？10只股票必须赚钱的前提是必须是牛市。但这在石总那里不是废话，因为他的系统会明确告诉他这是什么市场，是牛市还是熊市。他很清楚，但我们都不知道，所以这对我们来说不是废话吗(笑)？除非你告诉我这是牛市，否则我马上听你的，买十只股票。所以这句话有一个前提。第二句也是废话，“坚持把头拿过来扔掉”。我怎么知道是头(笑)？你得告诉我这只是为了转动你的头！所以在这个市场上，有很多这样的废话，这不是针对他，而是对别人没有影响。我说的很多话也是废话，因为我知道不是废话，但对你来说，可能就是废话。我们在公共场合说的都是空话，不可能全部说出来。你一毛钱也没给我。我为什么要说全部，不是吗(笑)？这对我来说也是事实。很多大师写的书，在很多公共场合做的演讲，100句中有90句是废话，但都是正确的废话，这是极其合理的。但是如果你只用这些话来指导你的交易，那是没有用的。这些话能做的就是帮你建立一个正确的想法或者给你一个提纲，但是交易是两码事。因为交易需要的是一个系统，是一个综合性的项目，我教你一进一出肯定是不够的。我刚刚在我的系统中透露了一个固定的模式，但我可以向你保证，两年后，这个房间里的大多数人都无法在两年内坚持这个固定的模式，所以我可以赚钱，但你不能，因为你不能。比如同一套，这次我运气好，做了三个，两个对，一个错，但是我告诉你，有可能三个都错了，是的，而且经常发生。那我想问你，你会坚持吗？你会再做一次吗？你敢做吗？所以不要怪我们所有人说了正确的废话，因为如果我想把这些话变成可以交易的东西，那么这是一个非常复杂的系统。至于这个系统，对于新手交易者来说，你只需要一步一步的去体验，慢慢搭建就可以了。一开始，你可能只有一个公式，那就是你只能找到一种赚钱的方法，但你用的是这个。我们来市场的目的是赚钱，不是成为长期的高手或者技术分析的高手。我们只是来赚钱的。能赚钱的系统就是好系统。无论是长期还是短期，都没有人规定只有长期的才是主人，短期的才是农民工。我给你讲个故事:几年前，我的一个朋友拿了一本叫《大师的错误》的书，告诉我:李将军，这本书写得很好。我都没看。我告诉他:这本书对你赚钱没有任何帮助。他问:为什么？我说，第一，你是高手吗？你不是大师。你会犯那些错误吗？第二，记住这些错误是没有用的。错误能让你赚钱吗？记住这些错误只能帮你避免，更不要说你还不够好去避免大师的错误。即使你足够优秀，也只会避免错误。你必须能赚钱，对吗？所以我教他，不要看错误。去看看你这几年做的交易中有没有赚钱的交易。他说，当然有。是的，这个市场上的每个人，包括新手，都没有这样一个100亏的人。完成这个估计也是一个很难的任务，对吧？他一定有所收获和损失。我说，那你应该进行那些你赚钱的交易。你是在什么情况下赚到钱的？然后你把它记在脑子里。下次发生这种情况时，不要犹豫。继续做。他说，他是一个股票交易者，他赚的所有交易都是牛市中长期持有的交易。我说，很简单。你赚钱的能力就是善于做这种交易。第一，如果你判断这是牛市和熊市，不要做，对吗？然后第二，多跑一会儿，不要跑一会儿，尽量排长队。你以前就是这样赚钱的。那就继续做。这是你赚钱的系统。

技术分析有一个核心基础理论，就是历史会重演。没有这样的理论，技术分析就不存在，也就不需要技术分析。为什么我们需要技术分析？为什么我们每天都需要技术分析？你认为我们在分析未来吗？这条k线明天不会出来。我们在分析什么？我们明天要分析吗？不，技术分析，分析都是历史，直到昨晚。也就是说，我们分析所有的历史趋势。为什么我们可以通过分析历史趋势来赚未来的钱？因为这是技术分析的理论基础:历史会重演，市场也会重演。虽然不是简单的重复，但肯定会重复。这就是我们的技术分析派上用场的原因，不是吗？那就很简单了。然后你就能记住那些能赚钱的交易，以后再去复制，对吗？所有成功的交易者，他们的系统，无论是基本面、技术面、中线、长线、短线甚至是日常，都有一个共同的特点，那就是可以复制。如果他的系统不能复制，他在这个市场赚钱，那只能说明他每次都是倒霉的，幸运的，盲目的，但是这个东西很难长久。

我前面提到的例子和故事都说明了一个道理。你有最好的制度，最好的资金管理策略，强烈的风险控制意识，甚至最好的理论。如果你不适合交易，你还是赚不到钱。你让一只猴子做交易，给他一个超级系统。它能做好吗？猴子如何做好交易？(笑声)很多赔钱的人就是有猴子的思维，所以才会赔钱(笑声)。也就是说，你是否适合交易是非常重要的。

那么，延伸到我今天演讲的话题，交易的核心是什么？当然是人！虽然技术分析、基本面分析等很重要，但最重要的还是你，交易的人。你不可能是猴子(笑)。同样的交易，同样的制度，两个人坐在一起，结果会完全不同。利弗莫尔说，在牛市中，有些人比他更早进入市场，做得更多。结果，人们失去了很多。因此，决定这笔交易能否完成的是人。人的性格决定了你应该做什么样的交易。你的个性，包括你的个人欲望，都会融入到你的交易中。很多赔钱的交易者都是靠冲动进行交易的，而且是稀里糊涂的进入。每天打开电脑盯着这个盘子，他就想做。他想的只是做，但我可以告诉你，成功的交易者做的很少，想的很多。在他们做之前，他们会想清楚，想清楚之后再做。爱因斯坦曾经说过:“如果让我在一个小时内回答一个关于我生死的问题，我会花55分钟思考这个问题到底问了我什么。如果我想清楚了，剩下的五分钟足够我回答了。”他用这个关于生死的极端答案解释了思考的重要性，对吗？《孙子兵法》中也有一句话:“先胜后战，先败后战，先战后胜”。打架的人，不想要战略？我们看过电影。毛泽东必须在开战前做一个沙盘推演，对吗？那么交易也是如此。我们还得做个沙盘推演。交易是一场战争。我曾经发过一条微博，说技术分析就是预测，基本面分析就是预测。因为没有预测就做不成交易。我们分析的是历史，但我们做的是未来，当然是预测。但如果你只预测一种可能性，那就真的是预测。如果你提前预测了五种可能，那就不是预测，而是计划，不是吗？计划就是你必须有一个解决方案。你已经考虑了所有五种可能性，你有一个解决方案。就像打仗前提前想好所有可能的失败因素，所有可能的成功因素和可能出现的问题，最后上战场就像一个常规程序。就这么定了。在做交易之前，我得先做个分析。任何标注的意思就是我脑子里已经有计划了，提前准备好了。市场到了那里我怎么办？如果我不去那里，那与我无关。就这样，就这样，就这样。很多人说高手难测，高手跟着市场走。这是胡扯。如何跟随市场？高手说:行情涨了，我就涨；当市场下跌时，我会下跌；我只会跟着，不会预测。但是，市场今天涨明天跌，半小时前跌，半小时后涨。你是怎么理解的？做一笔交易，不仅要预测，还要预测几种可能性。预测属于预测，不能一根筋。我明天要做更多的事情。明天我会越走越高越低还是越走越低越高？我们明天收阳线还是阴线？我要把各种可能性都写清楚在计划里，这样不管发生什么，都可以处理好，对吧？我刚才举的例子不会发生。第一次是什么？你想马上止损吗？还是五分钟后止损？上午还是下午？不会有这样的损失。在做生意的过程中，更多的是你自己的思维决定了你要做什么。在我提到的看跌格局中，很多人说我看好这个格局，所以没有问题。突破就好，多做点。让我们看看如果你看好这种模式会发生什么。铝突破时你做的更多。对了，镍和PP根本没有突破。不是你干的。发生了什么事？你赚了钱。你赚的钱比铝还多。这样的话，我做对了两个，做错了一个，你做对了一个，两个没做，不是赚钱了吗？这就是制度，不是吗？所以，你认为什么很重要。当然，你应该尽量不要一直想错。如果你总是想错，你肯定会死。试着想对。这是第一件事。第二，你的想法决定了你拥有什么样的系统。有了赚钱系统，最重要的是你要接受它的不完美。我们大多数人都在这个市场上交易，但我们过于追求完美。几站之后，他开始怀疑自己，期货到底能不能做，甚至是人生。是的，就是因为你不坚定，就是因为你太追求完美，你的交易变得特别不完美。在交易的世界里，这就是逻辑。我可以告诉你，所有的大师都会赔钱。你真的没见过大师的交易账单，大师的交易账单和很多有平仓损失的交易不一样。我的账单怎么样？很多都是负面的。我做各种产品，胜率还没到70%。当然，很多都是负面的。这很正常，但是有一天你会突然看到我有一个正的，但是正的量很大。如果我每天亏几十万，然后有一天止盈的时候赚几千万，那也行。因此，不完美是交易的特征，是期货市场的本质，交易不可能完美。如果你无论如何都想让它变得完美，那你就是有病。太阳从东方升起，但你要成立一个团队去研究，让太阳从西方升起。这怎么可能？这是不可能的，不是吗？所以我们不要改变不可能。如果你理解了交易的本质，你就会知道交易是不完美的，不完美是他的本质，所以你可以接受他的不完美。你怕什么赔钱？很多人就是怕亏钱，又不能亏钱，所以总是止损。“止损”这个词的字面意思是什么？就是止损。就这样。如果你想止损，当然越早止损越好。正确亏一万块我就停。为什么要等到我亏了5万元？那我没病？但是，专业交易者一般不谈“止损”的概念。我们说的是“停止错误”。什么是停止错误？是你的系统告诉你你错了，这叫做停止错误。所以，想法真的很重要。这个想法决定了你将使用什么样的系统来做这件事，以及你将有什么样的动作。当我们分析市场时，我们需要花更多的时间。我们不应该花太多时间做这件事。其实很简单，真的很简单，一秒钟就搞定了，很简单的事情。我们需要花更多的时间去思考和观察这件事情是否值得去做。比如几个人玩德州，这个行当里有一句话，如果你坐在桌子上半个小时都找不到桌子上的傻子是谁，那你就是那个傻子。那么，如何找到那个傻子，当然是靠观察。打德州也需要系统化。业余赌徒玩得热情而兴奋。虽然他们也想赚钱，但他们不知道如何赚钱。让我告诉你一个真实的例子。有一次我们打牌，桌上有个傻子。我立刻知道他是个傻瓜。为什么呢？每次发牌，他总是看着自己的牌，盯着自己的牌。有一副牌。他的卡是旧k，一张9。在牌桌上公板最后一张牌出来之前，已经有两张老K，一张A和其他牌。我不记得了，他这个时候变成了三个K，我在打两个A，我变成了三个A的满堂红，对吧？最后一块板打开时，是9。这时，他很兴奋。他根本没有机会投标。他推了推桌上的筹码，说了一句“ALL IN”，省去了我去想如何吸引他进入我的陷阱，他匆忙跳进了陷阱。他根本不动脑，不做分析，只盯着自己的牌。K的三满堂红让他无法平静下来，他也不想去想桌子上有没有可能比自己大的牌。如果有，概率是多少？值得冒偷鸡的风险吗？想都别想这些问题，就全进去。从这个例子我们可以发现，德州跟交易是一样的，第一技术水平不够，他会这么做，说明他打德州的水平还是很差的，还没想好吃什么吃什么，做什么最好，水平也没练过。第二，完全没有资金管理和风险控制，对吗？永远是满仓，不管这个市场是什么情况，我们都要先进入。不管怎样，我很大。所以从这样的一些例子中，我们可以得出一个结论，“人”是整个交易过程中的核心因素。

然后，在我结束演讲之前，我衷心希望每一个进入这个行业的人，如果他决心把交易作为自己毕生的职业追求，在开始这个行业之前，能够认真仔细地分析自己。你是谁？你想要什么?只有知道自己是什么样的人格，才能使用什么样的系统。交易系统可以自己搭建，也可以别人搭建，只要你理解这个系统的逻辑。其实系统的构建并不难，也就是说你需要一个进出信号。很简单。你需要n个信号，可能有点难，因为那需要你长期积累，对吧？经验总结，但是你很容易找到一个胜算高的信号。我可以告诉你，这一点也不难。但是，那又怎样？你能坚持做下去吗？这个系统信号适合你吗？你要想清楚你的性格是能长期还是短期。有些人的性格不适合长期经营，但他总想扭曲自己，而我必须长期经营。这是交易者A的例子，总经理石告诉他。他赢的概率是70%，但是他是赚钱后跑的，这意味着从心理上讲，不适合做长线生意，对吧？因为他赚了一笔钱后想跑，那如果我是他的老师，或者我是来为他打破瓶颈的，我就告诉他。你做这个短期没有问题，但是把你短期的bug堵上。那是什么虫子？也就是说，当你亏损的时候，你是短期的，你不想疯狂。当你赚钱时，你是短期的，当你赔钱时，你变成长期的。哦，这是一个巨大的损失。你的交易系统的设计必须符合你的内心和个性。比如你到了一定年龄，心脏不是特别好，那么当然要做长期工作。不要短期心脏病发作，不值得，是吗(笑)？要想成为长期交易者，你必须有一个长期交易系统。如果你说我想做长期交易者，那么告诉我，李先生，在五分钟图上，有一个信号，我说去你的，对吗？也就是说，你想匹配，对吗？告诉我排个长队，然后告诉我这个信号五分钟。我还能和你谈什么？鸡对鸭，对吗？因此，如果一个人非常清楚自己，那么当你到达这个市场时，你就会做与自己匹配的动作。我曾经发过一条微博:如果你是羊，请练腿；如果你是狼，请咬牙切齿。这句话就是我刚才说的。当我们来到这个市场时，我们应该清楚地了解自己。一开始都是羊。没关系。变成狼之前应该练什么？我们不可能吃狼。既然你是一只羊，你应该练习你的腿。狼来的时候不要和它们打架。你想跑吗？所以练习你的腿。你得先确定我在这个市场的角色。我是谁？我的水平是什么水平？我应该先以什么方式在这个市场生存？然后慢慢把自己变成狼。如果有一天你变成了狼，你应该积极进取。什么是侵略？比如，你的胜率很高。你已经很优秀了。如果你每天还在用那一百万美元工作，那你也是有病的。正确很明显是只狼。你得把自己当成一只羊。你怎么了？所以，对你来说，审视自己比什么都重要，因为在交易过程中，真正影响交易的核心因素是你自己。我的演讲结束了，谢谢！