流动比率公式(股息比率计算方法)

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财务报表分析公式(完整版)

实用金融2020-05-26 20:27:44

一本完整的会计必备企业报表分析公式书！值得收藏~

1偿付能力分析

1.流动比率=流动资产/流动负债*100%。指数越高，流动资产流通越快，偿还流动负债的能力越强。国际公认的200%，中国的150%更好。

2.速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志率为100%，国内约为90%。

3.资产负债率=总负债/总资产*100%。指数越高，负债水平越高，经营风险越大，资金成本、生产经营越低。保守比例不高于50%，国际公认优于60%。

4.长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%

2

资本状况分析

1.资本保值增值率=年末所有者权益/年初所有者权益扣除客观因素后*100%。指数越高，保本越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。

2.资本积累率=本年所有者权益增长率/年初所有者权益*100%。指数越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，安全状况越好，可持续发展能力越大。

三

收益性分析

1.主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，范围20%-50%。一般稳定性相对合理、流动性强的商品毛利率较低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。

2.主营业务净利润率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业的基本盈利能力。

3.主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%。

4.营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%。

5.主营业务税率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%。

6.资产净利率=税后净利润/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高于企业资产结构，与经验管理水平密切相关。

7.净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者的投资回报，股东预计平均年股本回报率将超过12%。

8.不良资产率=年末不良资产总额/年末资产总额*100%

9.资产损耗率=待处理资产净亏损/年末总资产*100%

10.固定资产新率=固定资产平均净值/固定资产平均原值*100%

1.流动比率=流动资产/流动负债*100%

12.速动比率=速动资产/流动负债*100%

13.资产负债率=总负债/总资产*100%

14.长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%

15.资本保值增值率=年末所有者权益/年初所有者权益扣除客观因素后*100%

16.资本积累率=本年所有者权益增长率/年初所有者权益*100%

17.主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*100%

18.主营业务净利润率=净利润/主营业务收入*100%

19.主营业务成本率=主营业务成本/主要业务收入*100%

20.营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%

21.主营业务税率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%

22.资产净利率=税后净利润/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率

23.净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%

24.管理费率=管理费/主营业务收入*100%

25.财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%

26.成本费用利润率=利润总额/(主营业务成本+期间费用)*100%

27、销售现金比率=销售现金/销售额

28.经营指数=净经营现金流/经营现金。

29.现金比率=现金余额/流动负债*100%

30.现金流负债率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债*100%

31.总现金债务比率=经营活动产生的净现金流量/总负债*100%

32.销售现金比率=净经营现金流/销售额*100%

33.应收账款周转率(倍)=赊销净收入/应收账款平均余额

34.应收账款周转天数=天数/应收账款周转次数=计算期间天数*平均应收账款余额/净赊销收入。

净销售收入=销售收入-现金销售收入-销售折扣和折扣。

35.库存周转率=销售成本/平均库存

36.库存周转天数=计算期间天数/库存周转率

37.流动资产周转率=净销售收入/流动资产平均余额

38.流动资产周转天数=计算期间天数/流动资产周转次数

39.总资产周转率=净销售收入/平均总资产

40.总资产周转率天数=计算期间天数/总资产周转率

41.赚取的利息倍数=(税前利润总额+利息费用)/利息费用

42.总资产回报率=(总利润+利息支出)/平均总资产

四

作战能力分析

1.应收账款周转率(倍)=赊销净收入/应收账款平均余额。指数高表示回款快，账龄短，企业回款费用和坏账损失减少。

2.应收账款周转天数=天数/应收账款周转次数=计算期间天数*平均应收账款余额/净赊销收入

净销售收入=销售收入-现金销售收入-销售折扣和折扣。

3.库存周转率=销售成本/平均库存。一般来说，周转速度越快，变现速度越快，占用的库存资金就越少，占用同样数量的库存所销售的商品成本就越高。

4.存货周转天数=计算期间天数(每年360天)/存货周转率

5.流动资产周转率=净销售收入/流动资产平均余额。指数高说明企业流动资产周转速度快，利用效果好。

6.流动资产周转天数=计算周期天数/流动资产周转次数

7.总资产周转率=净销售收入/平均总资产。周转速度快，企业运营能力强；低指标表示收入不足或资产闲置浪费。

8.总资产周转率天数=计算期间天数/总资产周转率

9.赚取的利息倍数=(税前利润总额+利息费用)/利息费用

10.总资产回报率=(总利润+利息支出)/平均总资产

五

综合偿付能力

赚取的利息倍数=(税前利润总额+利息支出)利息支出

盈利能力:

主营业务净利率=(净利润、主营业务收入)100%

资产净利率=(总资产平均净利润)100%=主营业务净利率*总资产周转率

净资产收益率=(净利润平均净资产)100%

另:资产总回报=(利润总额+利息支出)平均资产总额。

运营能力:

应收账款周转率=主营业务收入应收账款平均余额

(高表示企业回款快，账龄短，可以降低回款成本和坏账损失，相对增加企业流动资产的投资收益，说明资产流动性高，流动性快，短期偿债能力强)

存货周转率=主营业务成本平均存货余额

(高表示企业资产由于销售顺畅，流动性高。库存转现金快，库存占用水平低，库存过高，产品缺货)

(慢:必然会占用现有资金，造成资金浪费和运营困难)

流动资产周转率=主营业务收入平均总资产

总资产周转率=主营业务收入平均总资产

(过低:收入不足、资产闲置、浪费)

能力发展:

销售增长率=(今年主营业务收入-去年主营业务收入)去年主营业务收入

资本积累率= [(年末所有者权益-年初所有者权益)年初所有者权益]100%

主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加

营业利润=主营业务利润+其他业务利润-期间费用

利润总额=营业利润+投资收益+补贴收益+营业外收入-营业外支出

净利润=利润总额-所得税

六

财务报表分析的应用

(一)杜邦财务分析系统

1.股权乘数

权益乘数=1(1-资产负债率)

2.权益净利率

权益净利率=资产净利率权益乘数=销售净利率资产周转率权益乘数

(2)上市公司财务比率

1.每股收益

每股收益=净利润年末普通股总股数=(净利润-优先股股息)(当年总股数-年末优先股股数)

2.价格收益比率

市盈率(倍数)=每股普通股价格，每股普通股收益

3.每股股息

每股股息=年底总股息普通股总数。

4.股票收益率

股票收益率=普通股每股股息每股普通股股票价格的100%

5.股息支付率

股息支付率=(普通股每股股息)100%

6.股息保证倍数

股息保证倍数=每股普通股净收入=1股普通股股息支付率。

7.每股净资产

每股净资产=年末股东权益年末普通股数量

8.市盈率

市净率(倍数)=每股净资产。

(三)现金流分析

1.流动性分析

(1)现金到期负债率

现金到期比率=净经营现金流；本期到期债务

(2)现金流负债率

流动负债比率=净经营现金流流动负债

(3)现金与债务总额的比率

总负债率=净经营现金流，总负债

2.现金获取能力分析

(1)销售现金比率

销售现金比率=净营业现金流量销售额

(2)每股经营现金流量净额

每股经营现金流量净额=普通股经营现金流量净额

(3)所有资产的现金回收率

所有资产的净黄金回收率信息资源=所有资产的净经营现金流100%。

3.金融弹性分析

(1)现金满足投资比例

满意现金投资比率=近五年净经营现金流之和，近五年资本支出、存货增加、现金股利之和。

(2)现金股利保护的多重性

现金股利保证倍数=每股净经营现金流