外汇蜡烛图(蜡烛图解读)

33岁的外汇交易专家罗尔夫·施洛特曼(Rolf Schlotmann)是一位纯粹的价格行动交易者。他说，他倾向于在交易中使用趋势分析，喜欢保持简单，保持图表干净。今天，Forexpress分享了Rolf的一篇关于理解和掌握蜡烛图的文章，希望能帮助交易者更轻松地分析图表。

罗尔夫(男子名)

蜡烛图是由折线图发展而来的。蜡烛图的出现是为了补充线路图信息的不足。在17世纪的日本，蜡烛图已经出现了。直到今天，蜡烛图仍然是大多数交易者和投资者最喜欢的分析工具。

线性图

蜡烛图

每个蜡烛图可以记录多个不同的信息，让交易者一眼就能知道价格的波动。下图为蜡烛图。每个蜡烛图包含一个实心部分和两条阴影线。白色实体表示价格上涨，黑色实体表示价格下跌。

阴影线的长度意味着在蜡烛图所代表的时间内，价格上涨或下跌了多少。蜡烛图的实体会告诉我们某段时间的开盘价和收盘价。

例如，下图中，白色实体表示价格上涨，价格从10美元开始，到20美元结束。在这张蜡烛图所代表的时间里，价格在5美元到25美元之间波动。

我们可以把下面的折线图和蜡烛图进行对比，发现蜡烛图包含的信息更多，比前者更直观。这也是蜡烛图更多用于技术分析的原因。

蜡烛图可以从四个因素直接解读，每一个因素都从不同的角度展现了当下的市场行为和情绪。

强弱比率:看涨与看跌

你可以把金融市场的价格波动想象成买卖双方的斗争。买家认为价格会上涨，所以他们会通过交易和他们的购买偏好来刺激价格上涨。另一方面，卖家会压低价格以符合自己的利益。

当一方比另一方更强，而买方等更强时，那么价格就会上涨，卖方就会退出观望，等到价格上涨到一定程度，让卖方认为价格可能会下跌，然后再进入交易。这个时候，很多买家因为价格太高而停止购买。

买卖双方的力量越不平衡，市场就越快朝一个方向波动。然而，这只是暂时的，价格往往会慢慢回归。

因素1:蜡烛图实体的大小

蜡烛图实体的大小可以告诉我们开盘价和收盘价的差距，这意味着市场上买卖双方的强弱对比。以下特征对于蜡烛图实体来说是最重要的:

长实体意味着价格快速波动，比如买家更感兴趣，所以价格快速上涨。

如果蜡烛图的实体在加强一段时间，那么价格趋势也在快速变化，趋势在加强。

实体变小，说明当前趋势将结束，买卖双方力量趋于平衡。

实体大小不变，说明趋势稳定。

如果图表中的长上升蜡烛图突然变成长下降蜡烛图，趋势就会突然改变。

上图中蜡烛图实体在价格涨跌过程中较长，盘整阶段变短。

因素2:蜡烛图阴影线的长度。

影子的长度有助于我们了解波动性。其特点如下:

长阴影线说明不确定性高，买卖双方角力激烈，但没有一方占优。

短影线表示市场稳定。

在持续很长时间的趋势之后，蜡烛图的阴影线往往会变长。买卖双方的力量都在加强。

蜡烛图阴影线很短，说明市场趋势稳定，买方或卖方控制趋势方向。

因素3:实体和阴影线的比例

以上两个因素需要与这个因素3结合起来才能看起来最好:

在强趋势中，实体通常比阴影长。趋势越强，价格在趋势方向波动越快，阴影线通常很短。

如果趋势放缓，实体与影子的比例也会发生变化，影子会变长。

盘整阶段和转折点通常伴随着长影线和短实体蜡烛图，表明买卖双方相对平衡，价格波动的下一个方向不明确。

上图中，左侧强烈上升时，蜡烛图的阴影线非常短，甚至没有。当长影线出现时，市场逐渐进入盘整阶段。

因素4:实体的位置

蜡烛图实体的位置也有意义，大多数时候是以下两种情况:

如果看到蜡烛图只有一端有阴影线，那么蜡烛图一般是折回k线、锤头或者销棒。影子意味着，尽管市场试图在某个方向波动，但另一股力量将价格拉回。

如果蜡烛图两端阴影线长度相同，实体较小，说明市场还在犹豫，也说明买卖双方力量相对均衡。

上图从左到右显示了实体和阴影线对应的价格波动和趋势强度。

示例图表

我们已经分解了上面蜡烛图的四个因素。下面，我们可以用例子来更具体地看看如何应用这些因素来分析市场:

例1:

在下跌趋势中，红烛图(看跌)很长，影线很短甚至没有，说明有较强的看跌趋势；

底部出现折叠的k线。这还不能算是价格反转，但下一张蜡烛图是向上的。

例2:

以下是典型的区间波动:

左侧价格下跌，大部分是强看跌蜡烛，少部分混有看涨蜡烛；

蜡烛图的实体突然变小，阴影线变长，让我们知道趋势在减弱；

价格开始逼近之前的支撑位，也就是目前的阻力位，出现小回撤k线；

在这个盘整区间的支撑位，蜡烛图开始变小，阴影线变长，说明市场在犹豫，所以支撑位突破的可能性不大。

在突破支撑位之前，价格开始只呈现看跌的蜡烛图，所以市场延续了最初的下跌趋势。

例3:

最后一个例子是一个经典的形式:

在上升趋势中，蜡烛图变得很长，但阴影线很短；

突然出现两根向下长阴影的蜡烛，说明价格在尝试下跌，但卖出压力不够；

下跌尝试失败后，蜡烛图开始变得越来越短，说明下跌趋势正在逐渐收敛；

突然，一个强烈的看跌蜡烛图出现，指向下一个新趋势。

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分享这么多关于蜡烛图的详细解释，不用仔细记。相反，我们需要在逐渐成为专业交易的道路上，在既定的框架之外思考。当我们看到蜡烛图，就能明白买卖双方是如何对市场施加压力的，哪一方在打压另一方。这是我们在交易中一直需要思考的问题。